Interés francés.
Por Wilson Villalba
Interés Francés.
Los americanos llaman french fries a las papas fritas. Los franceses, por primera vez, no tienen nada que ver con esa aberración.
El interés francés es un interés compuesto, uno de sus tantos sabores. En este, la frecuencia de composición no es de un mes como en la ley de Bancos Primigenia, ni es diaria. La composición sucede instante trás instante. Su fórmula es, ya desprovista de la breve formulación de función cuando x tiende a infinito:
$$ A = P e^{rt} $$
donde e es la base de los logaritmos naturales y equivale aproximandamente a 2,71.
¿Quién usa esta herramienta que desde todo punto de vista parece ilegal?
¿Las cooperativas?
La declaración de que se utiliza el sistema francés es explícita.
Hum. Nadie va y solicita G. 371.115.330 de crédito, a menos que necesite urgentemente calderilla —small change.
Como es natural en las obligaciones de plazo cierto, en el principal ya se encuentran embebidos los intereses corrientes, por esa razón es que aparece el guarismo que he mencionado. Además en el ultimo párrafo copiado se señala eso en caso de que no hubiera quedado claro.
Así que tenemos un valor final y cierta cantidad de cuotas 72. Y el ratio de los intereses que son del orden de 21% anual.
¿Cuánto es lo que en realidad recibió este Antonio?.
Usemos la fórmula del interés compuesto contínuamente; es la misma que la del interés francés.
$$ A = P \cdot e^{rt} $$
lo que para nuestro caso es —en adelante uso cifras aproximativas:
$$ 371.115.330 \approx P \cdot 2,718281828459045^{0,21 \times 6} $$
$$ 371.115.330 \approx P \cdot 2,718281828459045^{0,21 \times 6} $$
$$ 371.115.330 \approx P \cdot 2,718281828459045^{1,26} $$
$$ 371.115.330 \approx P \cdot 3,525421487365382 $$
$$ P \approx \frac{371.115.330}{3,525421487365382} $$
$$ P \approx 105.268.357,65029104 $$
La persona prestó G. 100 millones. Esos 5 más son el IVA.
¿Y cuál es el problema?
Ninguno en realidad, salvo la disposición de la ley que prohibe hacer la operación. Me siento, al terminar de hacer estas suputaciones —no las he hecho antes así que disculpen si incurro en errores— como la vez en que un cliente me preguntó «¿es esto justo?».
Yo no sé de esas cosas. Me parece bueno que la gente acceda a creditos baratos y me parece que está mal que se disfrace innecesariamente al interés compuesto bajo otra formula también estacocástica como es la del interés francés. Sería mejor informar al cliente, en vez de decirle que es 21%, indicarle que es del 24%… No creo que en nuestro caso vaya más de allá.
En cuanto lo demás, no se puede «arreglar» las tasas de interés. No se puede «arreglar» la economía, ni el dinero, ni el Estado, ni el Derecho… Porque forman parte de una larga cadena de explotación. Un sistema en el cual, queramos o no, confiamos todos.